엔비디아(NVIDIA) 주가 전망, AI 폭발에 향후 10% 이상 오를까?

엔비디아, 지금이 매수 적기일까? 전문가들의 분석은?

 

엔비디아(NVDA)는 AI 데이터센터 수요 급증과 더불어 높은 매출 성장세를 이어가고 있습니다. 많은 애널리스트들이 12개월 내 주가가 평균 10% 이상 상승할 것으로 내다보고 있는데요. 다만 미국과 중국 간 수출 규제 리스크, 경쟁 심화 등 변수도 존재해 투자에 신중함이 필요합니다. 이번 글에서는 최신 애널리스트 목표 주가와 향후 실적 전망, 리스크 요인을 종합적으로 살펴보겠습니다.

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AI 인프라 수요, 엔비디아의 고속 성장 엔진

엔비디아의 데이터센터 매출은 전년 대비 무려 73% 성장하며 전체 매출의 89%를 차지했습니다.
이는 대형 클라우드 기업들의 Blackwell AI 슈퍼컴퓨터 도입이 늘어난 덕분입니다.
AI 언어모델 학습과 추론에 필요한 GPU 수요가 지속 확대되는 만큼
단기적으로도 매출 모멘텀이 계속될 가능성이 높습니다.

 

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FY2026까지 매출 2000억 달러? 급증하는 실적 전망

엔비디아는 FY2025(2025회계연도) 매출 1305억 달러,
EPS 2.99 달러를 기록하며 각각 전년 대비 114%, 130% 성장했습니다.
애널리스트들은 FY2026에 매출 2000억 달러, EPS 4.30 달러까지
확대될 것으로 예상하고 있습니다. 이 같은 전망이 유지된다면
주가가 추가 랠리를 이어갈 기반이 충분하다고 볼 수 있습니다.

 

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고밸류에이션 부담, 주가 상승의 발목 잡나

현재 엔비디아의 P/E 비율은 약 51배로
IT 업종 평균을 크게 웃돌고 있습니다.
다만 FY2026 예상 EPS 기준 Forward P/E는 33배 수준으로
성장 속도를 감안하면 무리한 수준은 아니란 평가도 나옵니다.
그럼에도 시장 전반의 금리나 긴축 우려가 재부각되면
단기적으로는 조정 가능성도 배제할 수 없습니다.

 

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애널리스트 목표 주가 한눈에 보기

 

구분	평균 목표가	최고 목표가	최저 목표가	상승(하락) 잠재력
Zacks (42명)	$176.62	$250.00	$100.00	+12.32% / +56.90% / –36.41%
StockAnalysis (43명)	$176.41	$250.00	$100.00	+10.71% / +56.90% / –37.24%
Nasdaq	$173.92	$250.00	$100.00	+9.09% / +56.90% / –37.24%

 

대다수 기관이 평균 174~176달러를 12개월 목표로 제시하고 있으며
가장 높은 곳은 250달러까지 가능성을 열어두고 있습니다.
반면 일부 보수적인 전망은 100달러까지 하락할 가능성도 지적하고 있습니다.4

 

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미중 갈등 리스크, 중국 매출 비중이 변수

최근 미국 정부는 AI 칩의 중국 수출을 한층 더 강력히 제한하고 있습니다.
엔비디아는 중국향 매출이 약 45억 달러 규모로
전체 매출에서 적지 않은 비중을 차지하기 때문에
향후 추가 제재가 발생할 경우 단기 실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
또한 화웨이, 딥시크 등 중국 내 경쟁업체들도 빠르게 부상 중이라
중장기적으로는 점유율 방어가 중요한 과제가 될 전망입니다.

 

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투자자 의견 분포, 여전히 ‘강력 매수’ 우세

애널리스트들의 투자 의견을 살펴보면
강력 매수(Strong Buy)가 35~37명, 매수(Buy)가 4~18명,
중립(Hold)은 2~4명에 불과하며, 매도(Sell)는 거의 없는 수준입니다.
이는 대부분 전문가들이 엔비디아의 AI 경쟁력을 높게 평가하고 있음을 보여줍니다.

 

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단기·중장기 투자 전략, 어떻게 볼까?

단기적으로는 12개월 내 평균 목표가인 175달러 전후까지
약 10% 내외 상승 여력을 기대할 수 있습니다.
중장기적으로는 AI 인프라 투자 사이클이 더욱 커지거나
실적 가이던스가 추가 상향된다면 200달러 이상도 충분히 가능해 보입니다.
다만 높은 밸류에이션과 미중 갈등 리스크를 감안해
분할 매수를 통해 리스크를 분산하는 전략이 유효하겠습니다.